【幻靈戰歌 v1.7.0 安卓版】我們認爲科創板公司代表著未來經濟發展的方向，具有風向標的作用，同時關注到目前科創板申報企業尚處于初期發展階段，營收規模相對較小，相比之下與科創板公司同處于同一領域的A股上市公司有望迎來價值重估。重點子板塊推薦：安全可控、醫療信息化、金融科技、雲計算等。1）安全可控：受益于自主可控的國家戰略需求，國內將催生對于諸如國産芯片、網絡信息安全等領域的大量需求，建議關注中國長城（000066）、中國軟件（600536）、中科曙光（603019）、紫光股份（000938）、太極股份（002368）、美亞柏科（300188）等。2）雲計算：中美雲計算産業代差長達3-5年，美國雲計算巨頭高成長驗證雲化模式是未來IT産業發展的必然趨勢，建議關注用友網絡（600588）、廣聯達（002410）、浪潮信息（000977）等。3）金融科技：新技術如AI、區塊鏈對傳統金融行業的經營模式進行顛覆，金融科技企業呈現超高速增長，建議關注恒生電子（600570）、長亮科技（300348）等。4）醫療信息化：受益于國家政策驅動，醫療信息化需求將持續放量，建議關注創業慧康（300451）、衛甯健康（300253）等。
全軍武器裝備采購信息網數據顯示，2019年至今已累計發布1956條采購公告，1-5月累計發布1677條公告，同比增長超10倍，軍事裝備需求采購全面恢複。軍工板塊2019年一季度業績實現高增長，印證了軍工板塊基本面持續較好的趨勢。2019年我國國防預算同比增長7.5%，且隨著國企混合所有制改革、軍品定價機制改革、資産證券化等相關政策有序推進，軍民融合逐步走向深度融合。建議關注具備核心研發能力、盈利能力較強的優質軍民融合個股。【機械設備】近期A股主要指數小幅上行，機械板塊表現較好，漲幅居前的標的行業和概念板塊聚集效應不明顯，主要還是漲幅滯後的標的補漲。貿易沖突對市場風險偏好仍有影響，制造業投資前景存在較大不確定性，我們建議控制適當倉位戰國之道 v2.0.3 安卓版，關注投資前景較爲確定的半導體、5G相關標的。
餐飲旅遊：1）人力資源板塊：我國人服行業爲朝陽行業，其中靈活用工處于加速成長期，漸成企業用人重要模式之一，産業鏈相關標的成長性強，重點推薦本土人服領軍企業科銳國際（300662）：公司作爲早期布局的行業龍頭，在招聘能力、客戶及候選人資源等方面優勢顯著，內生外延齊頭並進趨勢下代號燭手遊 v1.2…，，有望盡享行業發展紅利；2）出境遊、免稅板塊：習近平主席發表有關實施亞洲旅遊促進計劃的講話，利好出境遊及免稅。我國出境遊滲透率低，2018年1.5億人對應滲透率11%，相較發達國家30%+滲透率空間廣闊，推薦出境龍頭衆信旅遊（002707）；離島免稅限額放開對客單價提升作用或在2019年體現+海免51%股份將注入國旅，青島、廈門、大連、北京市店已依次開業或複開，國人市內店政策年內有望放開，政策紅利持續釋放，建議擇機布局免稅獨角獸中國國旅（601888）。3）酒店板塊：錦江公告4月經營數據情況，環比同比仍承壓，境內中端ADR/OCC/revpar同比-2.06%/-5.93pct/-8.61%，經濟型ADR/OCC/revpar同比-3.86%/-7.15pct/-12.35%，短期數據承壓但長期投資邏輯不變，現階段看我國中端酒店仍存布局空間，前十大酒店集團市占率有望持續提升，建議關注宏觀經濟數據對情緒面影響以及經營數據變動，A股兩大酒店集團標的首旅酒店（600258）、錦江股份（600754）估值已再次調整至曆史地位，股價具備一定安全邊際可適當做長期布局，短期內持謹慎觀點突發事件或自然災害發生的風險，市場系統性風險，公司業績不達預期的風險。核心觀點：月觀點：擁抱通脹主線標的幻靈戰歌 v1.7.0 安卓版，家具預計上半年增速平穩，中長期看好太陽紙業必選：看好文具（晨光文具）與生活用紙（中順潔柔）的原因：（1）4月增值稅降低+4月通脹提升，終端定價能力強、行業格局較好的必選消費品品類有望獲得超額利潤；（2）宏觀整體需求較弱背景下，上遊原材料價格普遍處于下跌通道；（3）行業延展性強、空間大，對比海外消費升級趨勢明顯，公司産品結構持續升級，估值有望維持；家具：預計二季度景氣度與一季度持平flycc app v1.2.25 最新版，下半年交房提速與低基數影響有望提振基本面景氣度；全裝修景氣度領先于交房，格局更穩定，有望率先修複；關注貿易格局變化對軟體的邊際影響；造紙：Q2文化紙利潤有望在紙漿下行與提價傳導中實現修複，5月PMI數據顯示企業有試探性主動補庫存，中長期看太陽具備明顯投資價值；包裝：合興包裝PSCP模式受益于上遊原材料價格回落、但受出口影響較大，長期來看具備價值，但短期合夥人模式仍在經受考驗。行業數據更新家居：上遊原材料中，板材周度環比有升有降，五金材料價格環比下降0.11%，五金零部件價格環比上升0.14%。周度新房成交整體回升6.6%，其中一線城市環比提升13.6%，二線城市環比提升1%，三線城市環比回升11%；13城二手房成交量環比持平，其中一線城市環比下滑0.4%，二三線城市環比回升0.2%。
單件收入方面，剔除其他收入後均價爲8.65元，同比下降5.3%，其中同城件延續量價齊跌態勢，其中申通單件收入環比跌幅擴大。行業集中度方面，上半年CR8爲81.7，較1-5月上升0.1，延續逐月新高態勢，行業集中度提升的背後仍然是二三線快遞在掉隊。
